（原标题：交通银行2024年功绩：营收净利微增伪娘，风险“拆弹”仍在进行）

国有大行的年报暴露季由交通银行当先开启。

3月21日，交通银行股份有限公司（以下简称“交通银行”）公布2024年度功绩讲明。同日，交通银行举办功绩发布会，交行行长张宝江领衔贬责层出席，恢复市集关爱的问题。

交通银行2024年的收成单展现出，这个钞票总数近15万亿的金融巨轮，阐述出了“稳增长”的韧性，但与此同期，多项野心亦折射出其靠近的“探底”压力，亟待奋起扭转容貌。

营收净利微增 两大主商业务失速

年报暴露，2024年，交通银行结束商业收入2598.26亿元，同比增长0.87%；结束净利润（包摄于母公司鞭策）935.86亿元，同比增长0.93%。

关于中枢财务野心的微增阐述，交通银行副行长周万阜在功绩证据会上称，“营收和利润均保抓相对相识的增长，这并庇荫易。”之是以能够作念到这少量，主要有两个原因，“一是行为零卖基本盘的利息净收入保抓了牢固增长；二是钞票质料抓续保抓稳中向好的态势。”

在业务鸿沟方面，交行结束了稳步膨大。2024年末，该行钞票总数为14.90万亿元，较上年末增长5.98%。

其中，客户贷款余额为8.56万亿元，较上年末增长7.52%。欠债总数为13.75万亿元，较上年末加多7840.98亿元，增幅为6.05%。其中客户入款余额为8.80万亿元，较上年末增长2.91%。

同期，凭证其通过的2024年利润分派决议暴露，交行全年每股分派现款股0.379元，共分派现款股利是281.46亿元，占包摄母公司鞭策净利润近33%。

但值得详确的是，近五年交行的净钞票收益率（ROE）呈现出逐渐下滑态势，低于国有六大行平均水平。

戒指2024年末，交行这一野心进一步下降为9.08%，跌至近五年最低水平，或抓续扩大与同行间的差距?。

同期，交行的公司金融业务、个东说念主金融业务两大基石业务整个孝敬营收占比超能够。但在近五年，两大复古业务同步失速，增速举座保抓下滑态势。

年报暴露，其公司金融业求结束营收1257.19亿元，同比下降1.32%。这是继2016年历史性负增长后，第二次跌入负值区间；个东说念主金融业务营收1025.96亿元，av男优降幅较2023年有所收窄，但仍同比着落3.89%。

净息差创历史新低，非息净收入波动下降

净息差（NIM）是不雅察银行传统业务盈利才智的“温度计”。净息差阐述的是银行通过收受入款、披发贷款赚取利息的“差价才智”。

比年来，在利率下行、钞票收益承压等制约下，银行业净息差收窄压力抓续增大。2024年，交通银行的净息差也延续了下行趋势，且创历史新低。

年报暴露，2024年末，交行结束利息净收入1698.32亿元，同比增长3.48%。净利息收益率同比下降1个基点，为1.27%。交行在2024年年报中示意，平均收益率和平均资本率的变动，甚至利息净收入减少75.90亿元。

同期，数据暴露，2020年—2024年，交通银行净利息收益率循序为1.57%、1.56%、1.48%、1.28%、1.27%，呈抓续收窄态势。

周万阜觉得，在2025年息差在短期内如故靠近一定的下行压力。他示意，主如若在钞票端，受LPR下调、存量房贷利率转机等计谋性身分的抓续影响，重迭有用需求偏弱配景下，行业竞争加重的钞票收益率仍靠近下行压力；欠债端受外部环境变化及客户偏好等身分共同影响，现时入款结构也曾延续了按时化、始终化趋势，一定程度上减速了举座入款平均资本率的下行。

此外，受中收牵扯，交行的非息净收入阐述也并不睬念念。

2024年，交通银行结束非利息净收入899.94亿元，同比下降为3.72%。其中，行为交通银行商业收入的迫切构成部分，手续费及佣金净收入为369.14亿元，降幅达14.16%。

（图源：交通银行2024年年报）

从手续费及佣金净收入具体变动情况看，其中，代理类业务收入35.02亿元，同比下降33.60%；银行卡业务收入148.26亿元，同比下降20.98%；投资银行业务收入23.16亿元，同比下降8.13%；托管偏执他受托业务收入76.67亿元，同比下降4.21%。

浙商证券的研报分析指出，探讨到交行息差仍靠近行业性收窄压力、其他非息靠近债市波动冲击，展望交行的盈利增长仍靠近压力，后续仍需不雅察。

但周万阜觉得，“本年跟着国度一揽子增量计谋，报行合一以及基金贬责费率等计谋影响下，银行业手续费收入的增速边缘改善有望好于昨年。”

不良贷款余额攀升，零卖不良风险昂首

2024年，交通银行钞票质料总体肃穆，举座不良率改善，拨备粉饰率上升。

讲明期末，交行的不良贷款率为1.31%，同比下降了0.02个百分点；预期贷款率1.38%，较上年末抓平；拨备粉饰率同比增长了6.73个百分点，上升至201.94%，信用减值亏蚀同比减少了7.63%。

但交通银行的风险“拆弹”之战仍在进行时。讲明期末，交行的不良贷款余额攀升至1116.77亿元，较上年末加多了59.89亿元，同比上升5.67%。

（图源：交通银行2024年年报）

在贷款分类中，2024年交行的关爱类贷款同比增长了0.06个百分点，占比上升至1.57%。永诀类型看，对公贷款不良率保抓相识态势，为1.47%，较2023年末下降0.18个百分点。

而个东说念主贷款不良贷款率则较2023年末增长了0.27个百分点，上升至1.08%。其中，尤其是信用卡不良率同比增长0.42个百分点，从上一年的1.92%升至2.34%。此外，住房贷款的不良率升至0.58%；个东说念主计较贷款不良率升至1.21%。

（图源：交通银行2024年年报）

星河证券在其最新研报均分析示意，个东说念主贷款不良贷款率的上升，展望是受到住户还款才智不及的影响。

同期，也有分析东说念主士示意，尽管2024年交行的拨备水平有所提高，但聚积减值计提减少，重迭其在零卖端不良率的风险积存，交行的风险缓冲才智可能将靠近素养。

交行这类国有大行在房地产等要点风险领域的化解经过，也激励市集关爱。

财报暴露，戒指2024年末，交行的房地产业对公不良贷款由年头的244.03亿元提高至256.12亿元，房地产业对公不良贷款占比由2023年的28.5%提高至如今的31.3%。

家店装休在线

“当今，在钞票质料管控方面仍靠近一定的压力。”交行副行长顾斌示意，他证据注解说念，一是当今部分房地产企业的内素性现款流仍未整个收复，花式销售也未整个回暖，该领域一部分贷款仍靠近下迁不良的压力；二是从昨年以来，银行业零卖业务风险举座有所加多，展望本年对钞票质料带来一定压力；三是海外容貌当今相比复杂，需要进一步驻防外部冲击对一些企业带来的影响，进而可能会对钞票质料带来管控压力。

但交通银行的贬责层均示意伪娘，有信心在2025年不竭保抓钞票质料相识。